How will the new Mortgage Law affect the financing of housing?
Personalizar las preferencias de consentimiento

Utilizamos cookies para ayudarle a navegar de manera eficiente y realizar ciertas funciones. Encontrará información detallada sobre todas las cookies en cada categoría de consentimiento a continuación.

Las cookies clasificadas como "Necesarias" se almacenan en su navegador ya que son esenciales para habilitar las funcionalidades básicas del sitio.... 

Siempre activo

Se requieren las cookies necesarias para habilitar las funciones básicas de este sitio, como proporcionar un inicio de sesión seguro o ajustar sus preferencias de consentimiento. Estas cookies no almacenan ningún dato de identificación personal.

No hay cookies para mostrar.

Las cookies funcionales ayudan a realizar ciertas funciones, como compartir el contenido del sitio web en plataformas de redes sociales, recopilar comentarios y otras funciones de terceros.

No hay cookies para mostrar.

Las cookies analíticas se utilizan para comprender cómo interactúan los visitantes con el sitio web. Estas cookies ayudan a proporcionar información sobre métricas como el número de visitantes, la tasa de rebote, la fuente de tráfico, etc.

No hay cookies para mostrar.

Las cookies de rendimiento se utilizan para comprender y analizar los índices clave de rendimiento del sitio web, lo que ayuda a ofrecer una mejor experiencia de usuario a los visitantes.

No hay cookies para mostrar.

Las cookies publicitarias se utilizan para proporcionar a los visitantes anuncios personalizados basados ​​en las páginas que visitó anteriormente y para analizar la efectividad de las campañas publicitarias.

No hay cookies para mostrar.

How will the new Mortgage Law affect the financing of housing?

Before next summer, the new Mortgage Law will come into force, which was approved on July 19 of last year. This new law supposes substantial changes when contracting a loan to acquire a house.

– Greater protection to the consumer, who must go through the notary before the date of signing the contract so that, free of charge, he receives all the information related to the clauses he will sign and commitments that he will acquire, being informed by the notary if detects some abusive clause. After receiving this information, the buyer must sign a document certifying that he has understood perfectly what he is going to sign, without this document the contract can not be formalized.
 
– Modification in the execution of the mortgage. The delay period prior to the foreclosure is extended, which can not be done until the default is 9 installments unpaid in the first half of the mortgage and 12 in the second half. Interest on delay may not exceed three times the legal interest.
– Reduction by changing the variable to fixed rate mortgage. The change of a variable mortgage at a fixed rate will be encouraged with the reduction of notary and registry expenses.
 
– Currency exchange. Multi-currency mortgages may be transferred to the euro at any time, although this measure is not retroactive.
These are, in broad strokes, the main novelties involved in the entry into force of this new law, for more information do not hesitate to contact us, we will be happy to assist you in our office of the Bóvila 1 de Sitges, make an appointment by calling to +34 93 853 29 19 or by email to info@sitgeshouses.com

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *